정채진 투자자님 / Page2 / 1부

1부. 투자 성공의 네 가지 비법

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1. 트렌드를 발견한 경우.

 - 어떤 회사가 이 트렌드를 통해 돈을 벌고 있는가?

 - 예) 허니버터칩의 크라운제과 (아무도 안 사고 있더라)

 - 예) 쎌바이오텍과 듀오락: 아이가 장이 안좋은데 효과를 봤고, 주변에서 직접 알려주신 분도 있고, 회사 이익률 및 확장성도 좋았음. 우리나라 사람이 국민소득이 올라가면서 (2011)부터 건기식에 관심을 가지기 시작했음. 지금 보유하지 않고 매도한 이유는: 경쟁사가 많아져서 경쟁력이 떨어짐.

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2. 실적발표 시즌 (분기 다음-다다음달)의 모든 회사 실적을 점검

 - 실적 발표한 모든 회사를 점검해서, 실적이 개선되는 회사 확인

 - 적자를 냈거나, 실적이 감소하는 회사는 모두 걸러냄

 - 실적이 잘나오는 회사는 메모를 해놓고 시작함.

 - 매출/영익이 전년대비 10-15%이상 나오는 경우 (또는 흑전)

 - 이 중, 시총에 이미 반영되어 시총이 너무 큰 경우는 제외

 - 일시적으로 좋아진 것인지, 트렌드를 가지는지는 그 이후에 체크

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3. 모든 회사의 차트를 다 쳐봐서 바닥에서 옆으로 2-3년 다 기어가거나 주구장창 빠지는 회사 점검

 - 주가가 주구장창 빠지고 있는 회사.

 - 결국 싸게/투명벽돌이 있는데에서 사야 함.

 - 대형주도 3-4년 싸이클에 따라 빠질 수 있다.

 - 결국, 장이 좋을때는 쉽게 된다 = 장이 좋을때는 종목발굴할 일이 잘 없다.

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결국, 2-3번을 종합해서 같이 처음부터 상장회사를 다 본다.

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4. 퀀트

 - 조엘그린블라트의 ROE + PER

 - 저렴한 주식으로 채워질 가능성이 높다.

 - 대부분의 투자자분들이 알고 있는 내용.

 

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투자성공사례1. 좋은사람들

- 사업보고서 끝편에, 매장 확대계획이 적혀있었다.

- 실제 속옷에 자수를 매기는 가격이 속옷 자체 가격보다 더 비쌌음.

- 골목상권에만 진출하는 브랜드임에도, 매장 진출계획이 100개가 넘었음

- 2004년에 일회적인 손실이 있어서 순이익이 별로 안나왔고,

- 턴어라운드 하는 국면이었는데, 주가는 옆으로 횡보하고 있었음.

- 순이익이 적자를 보던 회사가, 이 yes 속옷사업으로 인해 흑자로 전환함.

- 아이템이 정말 중요함. 좋은 아이템에, 사람들의 시선을 끌 수 있는 경우라면 대박이 날 수 있음.

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- 팔때는, 주식시장 PER이 6-7이었는데, 해당 주식이 PER10배 정도까지 올라갔고,

- 매장 확대가 성숙단계에 이르는 것을 보고,

- 결과적으로 더 나은 대안이 있을것으로 판단하고 매도함.

*현재 우리나라 PER은 forwarding (미래1년으로, 10) - trailing (과거1년으로, 11-12)

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투자성공사례2. 롯데케미칼

- 이라크 전쟁으로, 유가가 오르니까 우리회사 마진이 늘어나더라 (스프레드가 커짐).

- 회사 주식을 사서, 이익을 보았음.

- 1년 뒤에 2배 가까이에 팔았음.

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투자성공사례3. 시큐브

- 서버보안을 메인으로 하는 기업. 기업의 서버를 중앙에 두고 관리 (해킹 당하지 않도록)

- 그러다가, 핀테크 보안 쪽으로 대표이사가 3년정도 투자를 했음.

- 투자하다보니 순이익이 대폭 줄고, 적자가 난 적도 있음. 신규투자에는 매출이 안나옴.

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실제로 6달 정도 투자자님의 케이스를 따라했더니, 주식투자가 무엇인지 조금 보였음.

생각보다 중요한게, 2번-3번 방법론임.

3달에 한번, 날을 잡고 정말 5-6시간 차트창과 실적만 들여다보면, 여러가지 감을 얻을 수 있게됨.

초보자들에게 정말로 추천.

 - 시가총액에 대해 별로 감이 없는 경우,

 - PER등의 지표가 숫자 이외에 어떤 의미를 같는지 모르는 경우,

 - 

 

꼭 해보기를 권한다. 가치투자를 지향하는 사람이라면, 재무제표를 가지고 투자를 하려는 사람이라면 필수적으로 거쳐야 할 과정이라고 생각함.

 

 

아래는, 나보다 훨씬 정리를 잘 해놓으신 블로그들.

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https://nojamshare.tistory.com/29

[리뷰]버핏에게 배우는 투자의 기본 : 신과함께(정채진 편)

https://vkekr.tistory.com/44

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https://msrpipelines.tistory.com/entry/%ED%8C%9F%EC%BA%90%EC%8A%A4%ED%8A%B8-%EC%8B%A0%EA%B3%BC-%ED%95%A8%EA%BB%98-%EC%A0%95%EC%B1%84%EC%A7%84-%ED%88%AC%EC%9E%90%EC%9E%90%ED%8E%B8-2

팟캐스트 신과 함께 정채진 투자자편 | 주식투자

https://almondcream.tistory.com/290

[리뷰] 신과함께 11회 1부(투자 성공의 네 가지 비법 feat. 정채진 투자자) [1]

https://ultrasoundonline.blog/2019/03/20/%EC%A0%95%EC%B1%84%EC%A7%84-%ED%88%AC%EC%9E%90%EC%9E%90%EC%9D%98-%ED%88%AC%EB%AA%85%EB%B2%BD%EB%8F%8C/

정채진 투자자의 “투명벽돌”